¿Qué es el descuento de pagarés?

Ya sabemos que un pagaré es un documento en el que se establece la promesa de una persona para pagar a otra persona una cantidad determinada de dinero en un plazo estipulado. También sabemos que existen diferentes tipos de pagarés, cada uno de los cuales se utiliza en diferentes condiciones y ocasiones. En este caso en particular les queremos hablar sobre el descuento de pagarés, sus ventajas y desventajas, así como sus principales características con la intención de saber si conviene o no utilizarlo.

¿En qué consiste un descuento de pagarés?

Para entender en qué consiste un descuento de pagarés primero hay que saber que con frecuencia, la persona que transmite el pagaré requiere de liquidez y por lo tanto tiene la posibilidad de vender dicho pagaré antes de que llegue el plazo de vencimiento. Es así como se presenta el descuento de pagarés, es decir, se trata de una acción que no representa más que la venta del pagaré en una fecha anterior a su vencimiento.

En la actualidad es bastante común que bancos y otras entidades financieras, así como empresas crediticias ofrezcan sus servicios de descuento de pagarés debido precisamente a lo popular que se ha vuelto este procedimiento en los años recientes. De hecho es bien sabido que las pequeñas y las medianas empresas, así como los autónomos, recurran a este servicio ya que usualmente tienen sumas reducidas de liquidez, además de las dificultades que experimentan para acceder a un crédito. En otras palabras, todas estas empresas recurren al descuento de pagaré con la intención de conseguir una liquidez a un menor costo.

¿Qué ventajas y desventajas tiene el descuento de pagarés?

Hablemos ahora acerca de las ventajas y desventajas del descuento de pagarés tanto para las personas como para las empresas. Primero debemos decir que la ventaja principal por la que se lleva a cabo un descuento de pagarés tiene que ver con que el tomador del pagaré requiere de liquidez y por lo tanto lo vende antes de que llegue su fecha de vencimiento de tal manera que adelanta el cobro del mismo y obtiene más rápido el dinero.

La desventaja de esto es que adelantar el cobro tiene un coste y por consecuencia el margen de beneficio de la empresa que adelante el cobro bajará. La empresa que se encarga de descontar el pagaré se queda con una parte del importe debido a que normalmente las empresas compradora del pagaré lo comprará por un precio inferior al que inicialmente estaba estipulado o en su caso se le cobrará al tomador una cantidad por llevar a cabo el servicio.

Por otra parte, el descuento de pagarés es básicamente lo que acabamos de mencionar, es decir, que las empresas pueden comprar un pagaré a un precio por debajo de su valor original, todo ello con la intención de cobrar a la fecha de vencimiento la cantidad de dinero establecida en el pagaré. Sin embargo, también hay desventajas del descuento de pagarés ya que las empresas corren el riesgo de que la persona que transmite el pagaré no abone la cantidad de dinero especificada llegado el momento de su vencimiento.

¿Qué se requiere para hacer el descuento de pagarés?

Para hacer un descuento de pagarés por lo general únicamente se requiere de la factura y el pagaré ante el banco o la entidad financiera que será la encargada de realizar la acción de descuento. Una vez que esto se lleva a cabo mediante acuerdo legal, se realiza el pago del descuento correspondiente al pagaré. En otras palabras todo esto proceso es bastante rápido y sencillo, además que resulta muy económico en comparación con la concesión de un crédito.

También hay que decir que desde hace varios años los pagarés se han convertido en una de las más populares formas de pago debido a que es cómodo y simple de realizar y por supuesto de conseguir la liquidez necesaria. No solo eso, el descuento de pagarés también se destaca por ser un proceso muy seguro, por lo que tanto personas como empresas, tienden a utilizarlo con frecuencia.

Otra de las características relevantes de un descuento de pagarés es que con algunas empresas no se sufre de impago en las cuentas ya que las gestiones de reclamación son efectuadas por el propio departamento jurídico de la entidad. Por ello las personas no tienen que preocuparse por las devoluciones, además que la empresa no se detiene y de hecho puede mantener operaciones de negociación ante las entidades bancarias e incluso al momento de negociar nuevos productos todo ello porque los pagarés no incrementan su riesgo bancario.

Por ello, el descuento de pagarés es muchas veces la mejor opción para conseguir la liquidez que la empresa necesita de tal manera que su actividad productiva no sea vea afectada y sea capaz de descontar los pagarés que necesite sin ningún tipo de inconveniente.

El adelanto de pagarés

En esta oportunidad les queremos hablar sobre el adelanto de pagarés ya que sabemos que es algo importante para muchas personas y empresas. Primero hay que recordar que un pagaré no es más que una promesa de pago que se establece legalmente mediante un documento mercantil en el que se especifican las características de ese pago y que incluyen el plazo de vencimiento, así como el nombre de la persona que puede cobrarlo.

¿En qué consiste el adelanto de pagarés?

Antes de empezar nos gustaría dejar claro qué es el descuento de pagarés. En este caso se trata de una forma de anticipar un cobro, de tal manera que la persona o la empresa pueda conseguir liquidez inmediata. La mayoría de las empresas que gestionan estas operaciones ofrecen ventajas muy convenientes como el hecho de dar una respuesta en menos de 24 horas; el pago de la operación de descuento se realiza de forma inmediata en la forma que el cliente determine, además de no existir un límite de riesgo ni cuenta vinculada así como tampoco hay un riesgo bancario, ya que los importes descontados no incrementan este riesgo.

Además de esto no hay costes adicionales, de manera que el cliente no tiene que suscribir pólizas ni presentar avales o garantías. También hay que decir que no existen retenciones, así como tampoco hay compensaciones de ningún tipo, por lo que el cliente siempre recibe su importe total de descuento. Los pasos que se deben seguir para realizar el descuento de un pagaré incluyen el envío de una fotocopia del mismo y otra de su factura correspondiente, envío del análisis de riesgo en cada operación, la comunicación del resultado y aportación del contrato donde se estipulan todas las condiciones, así como la firma del mismo, el endoso del efecto y finalmente el pago.

Por otro lado, lo que respecta al adelanto de pagarés, este es un proceso mediante el cual las empresas adquieren la capacidad de financiar las deudas con sus clientes sin tener que esperar mucho tiempo a recibir la transferencia del dinero o cheque. De esta manera la empresa puede, de forma puntual, adelantar los importes de los que figura como acreedora con la intención de hacer frente a las necesidades específicas de la tesorería, todo ello sin que se vean comprometidas sus operaciones en un futuro. Hay que decir que la mayoría de las empresas que se encargan de gestionar el adelanto de pagarés, suelen aceptarlos de empresas nacionales que previamente han sido clasificadas por su propio departamento de riesgos.

Descuento de certificaciones públicas

También existe lo que se conoce como descuento de certificaciones públicas, se trata de la formalización de la autorización del pago por concepto de la prestación de bienes y servicios a una determinada entidad pública. En este caso, la empresa que gestiona la operación puede adelantar el pagaré o su cobro mediante la cesión del derecho de cobro en una forma de anticipo. La ventaja de esto es que las certificaciones pueden tener el origen de prácticamente cualquier tipo de organismo público, incluyendo organismos estatales, municipales o autonómicos.

Relación con el factoring

Debido a que en ocasiones el adelanto de pagarés puede ser un procedimiento complicado, muchas personas y empresas recurren a servicios especializados de factoring para que sean ellos los que se encarguen de llevar a cabo todo el proceso.

El factoring o factoraje, es un término que se utiliza para definir uno de los servicios financieros y administrativos que mayor demanda tienen entre las pequeñas y medianas empresas, así como entre los autónomos.

La ventaja de utilizar este tipo de servicios es que se obtiene una mejora significativa de la liquidez de la empresa, así como una disminución considerable de los costes administrativos. Todo ello es posible gracias al adelanto de pagaré o del líquido de la factura pendiente, ya sea total o parcialmente. Básicamente se trata de un contrato entre la empresa y la entidad encargada de ofrecer el servicio de factoring, mediante el cual se ceden total o parcialmente todos los créditos comerciales a corto plazo por las ventas de los clientes de la empresa. A cambio de esta cesión, la empresa que ofrece el servicio de factoring adelanta los pagarés de una manera automática, según se ha establecido en el acuerdo de financiación y en el contrato de factoring.

Además de ofrecer los servicios de financiación a través del adelanto de pagarés cedidos y pendientes de cobros, también le ofrece información muy valiosa con el análisis de todos los clientes que en la actualidad tiene la empresa, así como de aquellos clientes potenciales.

Pagaré al portador: qué es y condiciones

Aunque suele ser bastante común que se emitan pagarés al portador con la intención de realizar pagos, la realidad es que un pagaré jamás debe ser emitido al portador, tal como se establece en la Ley Cambiaria, en donde se indica que el pagaré tiene que ser siempre un pagaré nominativo.

En consecuencia, nunca debe emitirse un pagaré al portador ya que es considerado como un tipo de pagos opacos. Los pagarés nominativos dejaron de tener esta condición hace mucho tiempo debido a que la normativa de los bancos en cuanto al blanqueo de dinero y la evasión de los capitales se ha vuelto mucho más estricta en cuanto al control de los movimientos y las transferencias de dinero mediante pagarés al portador tal como se hace con los movimientos en efectivo debido a que existen condiciones estrictas que identifican los pagarés en efectivo.

Qué conlleva el pagaré al portador

Una de las primeras cosas que se deben saber es que un pagaré al portador no tiene porque significar dinero sucio. Para dejar más claro este aspecto, el pago en efectivo se toma como bueno con un mero en efectivo y no es por defecto dinero sucio negro. Si un pagaré al portador es ingresado en una cuenta corriente y se hace efectivo, entonces se presenta una trazabilidad directa del pagaré y en consecuencia, no es un pago opaco hacia hacienda. A pesar de esto, hay determinados límites de pagos con pagarés al portador que, aunque estos se hagan efectivos a través de ventanilla y sin que existe un ingreso a cuenta como tal, son completamente rastreables en el momento de determinar la identidad de la persona que los ha cobrado. En cuanto a los límites que se establecen con la intención de determinar la trazabilidad de un cheque, estos se derivan de la legislación vigente en cuanto a la prevención del fraude, así como del blanqueo de capitales.

Requisitos pagaré al portador para evitar el blanqueo de capitales:

  1. Los pagarés deberán firmarse en la parte posterior y además será necesario presentar una identificación como el DNI, el NIE o un pasaporte en caso de que la cantidad este por encima de los 3.000€.

  2. No solo eso, en caso de que la transferencia de dinero este por encima de los 100.000€, el banco igualmente estará obligado a presentar la declaración de transferencia de dinero de forma oportuna.

  3. Cuando se trate de cantidades inferiores, el banco o la entidad financiera, tendrá el derecho de exigir la identificación al tenedor del pagaré cuando se considera que hay indicios de un posible fraude fiscal, un blanqueo de capital o que simplemente se sospeche de la legitimidad del pagaré.

  4. Cuando se trata de un pagaré al portador que supera la cantidad de 3 mil euros, entonces este pasa a considerarse como un pago nominativo por la propia normativa del banco de identificación del titular de cobro, ya sea que esto se realice a través de la ventanilla o en su caso a través de un abono en cuenta.

  5. También hay que decir que cualquier pagaré al portador puede ser cobrado por cualquier persona, sin embargo cuando se trata de un pagaré nominativo solamente se pueden cobrar por aquella persona que figure en el mismo previa presentación del DNI.

Conclusión

En términos generales, lo más recomendable es que se utilicen los pagarés nominativos ya que estos son mucho más seguros que los pagarés al portador. En última instancia se le puede pedir a la persona que lo emite que pague mediante transferencia bancaria a la cuenta personal para evitarse cualquier tipo de inconvenientes con respecto al pagará al portador.

Qué es el pagaré conformado

Uno de los grandes problemas que se presentan en España y que en los últimos años se ha incrementado como consecuencia de la crisis económica es la morosidad. De hecho, la media de pago en cuanto a los factores, tanto de la Administración pública, como por parte de los organismos privados, se encuentra por encima de lo que establece la ley. A pesar de ello, se ha hecho una costumbre realizar los pagos demasiado tarde. El pagare conformado requiere de requisitos especiales que garanticen su pago, es un documento con más garantía de cobro, dado que los pagares son susceptibles de devolución.

En qué consiste el pagaré conformado

Ahora bien, para hacer frente a los retrasos que no terminan por parte de algunas entidades al momento de pagar, hay varias fórmulas o exigencias de cobro que se pueden utilizar con la intención de aportar garantías. En este caso nos estamos refiriendo al pagaré conformado, unos mecanismos que se le considera como la madre de todos los métodos eficientes para asegurar el cobro. A continuación les hablamos un poco más acerca de lo que es el pagaré conformado y de por qué conviene utilizarlo incluso más que el pagaré tradicional. Primero debemos dejar claro que en España y en otros países, es costumbre saltarse los periodos de pago que establece la ley. Por esta razón es que es indispensable que se conozcan las diferentes fórmulas que existen para asegurarse de que si se va a cobrar.

Es importante saber que en el área de los autónomos y de acuerdo con los datos que ofrece el observatorio de trabajo autónomo, las administraciones públicas pueden llegar a tardar como media hasta 90 días, en tanto que cuando se trata de entidades privadas, aquí el tiempo de retraso puede alcanzar los 84 días. Esta problemática es todavía mayor cuando se considera que la ley establece que todas las entidades públicas no pueden abonar una factura con más de 60 días de retraso. Esto quiere decir que las administraciones públicas se saltan la ley por dos meses, mientras que las entidades privadas lo hacen hasta en más de tres semanas.

¿Cómo ayuda un pagaré confirmado?

Hablando en concreto del pagaré confirmado, primero hay que decir que se trata de una excelente opción debido a que es una modalidad de pago en la que se certifica que la persona que está emitiendo dicho documento, tienen fondos en su cuenta bancaria. Si lo comparamos con un pagaré tradicional, encontramos que en este caso su principal diferencia es precisamente la dicha comprobación de que la persona tiene liquidez financiera. También es importante mencionar que una empresa que emite un pagaré, en realidad está transmitiendo a su proveedor una intención de abonar la cantidad que se especifica por concepto de su trabajo en un momento dado. En consecuencia, se determina una fecha exacta para el pago, así como para el cobro de una factura o trabajo ya realizado.

No solo eso, el pagaré conformado también aporta mucha más seguridad que un pagaré tradicional debido a que existe de por medio un árbitro que tiene la función de comprobar que en la cuenta bancaria existe realmente la cantidad de dinero que se especifica en el pagaré conformado. Hablando precisamente de esta figura arbitral, que usualmente es la entidad bancaria donde se encuentra la cuenta bancaria del pagador, se encarga de certificar que en realidad se cuentan con los suficientes fondos como para liquidar el pago correspondiente. Incluso el banco lleva a cabo una anotación por dicha cantidad de tal manera que con ello indica la conformidad del pagaré.

Un punto muy relevante a destacar que los grandes beneficiados de este tipo de pagarés conformados son los autónomos o las empresas que se han encargado de realizar un proyecto determinado debido a que tendrán una confirmación de buena fe por parte del pagador. Además, con ese pagaré conformado, el pagador se compromete a pagar, además de que al mismo tiempo envía un mensaje al proveedor en el sentido de que puede estar tranquilo ya que no solo le está indicando que si le va a pagar, sino que además le demuestra que tienen los suficientes recursos económicos como para liquidar el adeudo.

También es importante mencionar que existe una figura muy similar al pagaré conformado que en este caso lleva el nombre de “Cheque conformado”. Como mencionamos, tiene un efecto muy parecido al pagaré conformado, solo que en este caso se trata de un cheque de cuenta corriente de una entidad o persona que está debidamente garantizado por el banco donde se tiene la cuenta. De esta manera se corrobora que se tienen los fondos suficientes como para liquidar en su totalidad ese cheque.

En conclusión, podemos decir que cuando a alguien le ofrezcan un pagaré conformado o un cheque conformado, debe recibirse con total tranquilidad ya que no solo se trata de una confirmación de pago, es además una comprobación de que en realidad el pago si se llevará a cabo.

¿Qué es el vencimiento de un pagaré?

Tal como sucede con cualquier titulo crediticio, los pagarés también cuentan con una fecha límite de validez o vencimiento, misma que se designa de acuerdo a las legislaciones mercantiles para cada estado. En consecuencia, en cada país, más específicamente, en cada entidad federativa o Estado, es posible llevar a cabo o establecer normativas para que se regulen los términos de todos estos documentos mercantiles.

Características del vencimiento de pagaré

Hay que decir que el vencimiento de un pagaré siempre debe tomarse con una seriedad absoluta ya que cuando se presenta el vencimiento, se presenta también la posibilidad de dar inicio a una instancia judicial, conocida usualmente como juicio ejecutivo mercantil, que básicamente pretende indemnizar al acreedor con la cantidad económica especificada en el pagaré. Ahora bien, el vencimiento de los pagarés varía en su plazo con respecto a los días considerados como hábiles o festivos. Por ejemplo, cuando el vencimiento del pagaré se da en un día inhábil, entonces lo que se hace es recorrer al día hábil siguiente. Incluso, cuando las partes lo consideren necesario, pueden revocar la vigencia del pagaré especificando otro plazo de vencimiento. También es importante mencionar que existe lo que se conoce como “Plazo a la vista”, que se presenta una vez que el pagaré corre en vigencia a partir de que es presentado para su cobro, lo cual usualmente es un plazo de 12 meses.

Otro aspecto importante con respecto al vencimiento de un pagaré tiene que ver con que es posible omitir la fecha de vencimiento cuando el documento es firmado en blanco. En este caso es una práctica muy común entre las empresas que intentan solventar una garantía. Cuando algo así sucede, el plazo de vencimiento da inicio a partir de que se exige su cobro. En este punto es importante dejar en claro que si el pagaré pierde su validez debido al vencimiento, el derecho del acreedor igualmente se pierde y en consecuencia no tendrá ninguna posibilidad de cobrar la cantidad especificada en el documento.

No solo eso, la prescripción se detiene al instante cuando se presenta ante la autoridad indicada la denuncia por este hecho. Cuando se trata de documentos crediticios que entran a una instancia judicial, los plazos de vencimiento se interrumpen, por lo que se pasa al proceso que permite definir la cantidad total en la que se suman los intereses, así como los costos judiciales que se deriven. El vencimiento de un pagaré también puede interrumpirse cuando se lleva a cabo un abono, en cuyo caso se cuenta a partir de la fecha en la que se dio ese abono en adelante, con una nueva prescripción, la cual en todo momento debe ser acorde a los plazos establecidos por la normativa correspondiente.

Hay que tener en cuenta que este tipo de litigios puede tomar mucho tiempo y es robable que se tengan que llevar a cabo peritajes para comprobar la validez o invalidez del pagaré, además de otros peritajes relacionados con la validez de las firmas en el documento. Por esta razón se recomienda que al firmar un pagaré o cualquier titulo crediticio, esto se lleve a cabo con contrato o convenio de tal manera que se formalice legalmente esta transacción.

En estos casos suele ser común que se recurra a un notario para que se encargue de certificar dicho procedimiento, particularmente cuando se trata de una situación que involucra a las empresas y en donde suelen manejarse grandes sumas de dinero.

¿Cuándo se presenta el vencimiento de un pagaré?

El vencimiento de un pagaré o la pérdida de validez de un documento crediticio suceden cuando se da el vencimiento del documento por fecha; como consecuencia de la muerte del acreedor; como consecuencia de la muerte del deudor o debido a una resolución judicial.

¿Es válido un pagaré sin fecha de vencimiento?

A pesar de que la Ley establece como requisito obligatorio que todos los pagarés cuenten con una fecha de vencimiento en la cual puedan cobrarse, existe una excepción en la que no se puede invalidar dicho documento. Según lo establecido en el artículo 95 de la Ley Cambiaría y del Cheque, el pagaré sin fecha de vencimiento, se considera como pagadero a la vista; en otras palabras, a su presentación al cobro. De este modo la legislación no deja sin cobertura jurídica al beneficiario del pagaré ya que de hecho, esta omisión de la fecha de vencimiento por parte de quien lo emite, representa una protección que permite al beneficiario del pagaré hacer de forma efectiva su cobro al instante.

En consecuencia, el firmante del pagaré deberá poner especial atención al momento de rellenar el documento debido a que al tratarse de un titulo crediticio que posibilita el vencimiento de pagaré es el plazo máximo que tiene el documento para ser liquidado, también cuenta con plazo para su endoso. El vencimiento es importante si queremos un adelanto del pagaré. Conseguir más tiempo y asegurar la liquidez, al no especificar la fecha de vencimiento, el pagaré perderá las ventajas que le corresponden al beneficiario.